小培

　　何为分红保单？

　　所谓分红保单就是保险公司承诺在每个寿险保单年度，在
保证保单固有保险利益（生存利益、死亡利益）正常给付不受
影响的情况下，按保险公司的实际经营效益，将当年经营盈余
的一部分以适当的方式，反馈给保户的一种寿险保单。分红是
保单给予投保人和被保险人在正常保险利益之外的额外保障。

　　分红保单的红利来源及怎样反馈给保户

　　分红保单的来源有三：

　　1．公司实际承保的风险低于预计的风险发生程度，产生核
保利润；

　　2．公司实际的投资效益高于预定的投资效益，产生投资利
润；

　　3．公司实际的费用率低于预算的费用率，产生费用盈余。
以上三个来源其中一至两项也可能产生暂时的亏损，但一个经
营稳健的保险公司在三项统合之后通常是有盈余的。

　　红利的返还一般有以下方式：

　　1．现金返还；

　　2．抵缴保费；

　　3．增加保额；

　　4．付清保险。

　　分红保单的红利为何是不固定的？这样的做法是对保险公
司更有利，还是对保户更有利？

　　因为保险公司每年的保险事故发生的程度、保险资金投资
的效益、每年的费用发生情况都是变化的，只有当每年结算之
后方能得出具体数字，故而分红保单的红利是不能预先确定和
保证的，但是很多保险公司在分红保单中都确定一个最低的红
利给付的比例。

　　事实上，分红比例不确定，既保障了保户的利益，也保障
了保险公司的利益，体现了保户和保险公司风险共担、利润共
享的思想。这不仅避免了保险公司因巨灾或投资环境恶化而导
致不必要的给付压力，也避免了保户不能充分分享保险公司经
营盈余的遗憾，使投保人和保险公司双方均有充足的回旋和增
值的空间，是双方都有益的做法。

　　“利差返还”保单是怎么回事？它和分红保单有什么区别？

　　“利差返还”保单是承诺当银行存款利息高于保险公司预
定的某个标准时，按照其差额乘以保单当时的责任准备金返还
给保户，作为抵缴保费或增值生息的一种寿险保单。

　　由于“利差返还”保单只考虑了影响盈余的投资效益因素
中的存款利息因素，从功能上讲它只能在一定程度上平衡因银
行存款波动带给保单的影响，因而不是真正的分红保单。而且
用利差乘以保单当时的责任准备金，本身就是一个不太大的数
字，其对客户的补偿作用多半是心理上的，比起增加保额的做
法就显得意义不大。

　　目前国内是否有分红保单出售？

　　目前，国内寿险公司尚无分红保单出售，只有美国友邦保
险公司初入上海时曾出售过此种保单，现在也已停售。而“利
差返还”保单则是近来各寿险公司主打产品均采用的形式。随
着寿险市场的不断完善，相信不久的将来会有真正意义上的分
红保单与消费者见面。

《市场报 》1998-12-12 第3版